Con vencimiento al 2058, dijo la compañía en un comunicado al ente regulador. La compañía forestal dijo que los fondos obtenidos se destinarán a financiar o refinanciar proyectos verdes y sociales.
Fuente: EMOL y ARAUCO
CHILE (24/10/2025).- Arauco, la empresa forestal del grupo Angelini, hizo historia este viernes al realizar la mayor emisión de bono corporativo que se haya concretado en el país.
La firma colocó 20 millones de UF (unos US$840 millones) en el mercado local y logró una sobredemanda de 1,75 veces y una tasa de interés promedio de 3,97%, menor a la tasa de inscripción de 4,5%.
«El tamaño de esta transacción refleja el enorme interés de los inversionistas de renta fija en Chile por apoyar a Arauco en su crecimiento. Estamos muy contentos y orgullosos de la confianza que el mercado nos ha demostrado una vez más, y de lo que como empresa somos capaces de lograr», señaló Cristián Infante, CEO de Arauco.
La operación, asesorada por Link Capital y Banco Santander, marcó un hito para el mercado de capitales chileno. «La demanda fue 1,75 veces superior a la oferta, lo que es un espaldarazo enorme al Grupo Angelini y a Arauco, considerando la envergadura del monto», comentó Gonzalo Covarrubias, socio de Link Capital.
Además, destacó ciertas señales positivas que estarían alentado al mercado. «Los fondos mutuos se han recuperado, las AFP han vuelto a invertir localmente tras la reforma previsional y las compañías de seguros también están reactivando su participación en renta fija», dijo.
Esta es la primera vez que Arauco coloca un bono híbrido para cautivar a los inversionistas. «Este instrumento se caracteriza por ser subordinado a la deuda senior de la empresa, permitiendo el diferimiento del pago de intereses a discreción de la compañía, y estableciendo que no puede ser pagado antes del séptimo año», señaló la compañía en un comunicado.
«Por su estructura, las clasificadoras de riesgo lo consideran en un 50% como deuda y en un 50% como patrimonio (equity). El bono tiene un plazo total de 32 años y 3 meses, reafirmando la confianza de largo plazo del mercado en la solidez y sustentabilidad de Arauco», agregó.
